“通過智慧供應鏈金融，提升產業(yè)生態(tài)、提升金融生態(tài)，最后實現(xiàn)供應鏈生態(tài)的可視化、智能化、自動化、透明化。”

12月22日，由萬聯(lián)網(wǎng)主辦、西示通協(xié)辦的“2017產業(yè)供應鏈金融創(chuàng)新高峰論壇”在南京隆重舉行。用友網(wǎng)絡副總裁兼用友供應鏈金融事業(yè)部總經(jīng)理李樹軒作為嘉賓出席了本次論壇，并以“供應鏈金融業(yè)務創(chuàng)新和發(fā)展趨勢”為主題進行了精彩的分享。

李樹軒表示，“目前供應鏈金融發(fā)展面臨很多問題：核心企業(yè)配合意愿不強；資產和資金的匹配度低；供應鏈金融很多是以項目的形式推進，很難以標準化的形式快速做大規(guī)模；整個行業(yè)集中度低，效率不高。供應鏈金融趨勢一：經(jīng)典供應鏈金融模式向泛產業(yè)鏈金融模式轉變。泛產業(yè)鏈金融的特征是重數(shù)據(jù)、長鏈條、輕核心、場景化。泛產業(yè)鏈金融相較傳統(tǒng)供應鏈金融對象范圍更廣、實施效率更高、金融服務更全面。供應鏈金融趨勢二：以數(shù)據(jù)為核心的技術創(chuàng)新正深刻的改變著供應鏈金融業(yè)務模式。供應鏈金融服務機構的價值，在于通過新技術的應用，通過科技手段提升盡調能力，解決金融機構和融資企業(yè)間的信息不對稱問題；通過對用戶數(shù)據(jù)的分析和解讀，幫助金融機構建立以業(yè)務數(shù)據(jù)為核心的風控體系，從而實現(xiàn)信用風險和利率水平更加精準地匹配。”

說到數(shù)據(jù)，李樹軒表示，數(shù)據(jù)的關鍵點是：1、完整性：生產經(jīng)營數(shù)據(jù)、財務數(shù)據(jù)、社會化數(shù)據(jù)、經(jīng)營費用數(shù)據(jù)、征信數(shù)據(jù)、工商/稅務/司法數(shù)據(jù)。2、真實性：財務數(shù)據(jù)與業(yè)務數(shù)據(jù)互相驗證；時間、空間多維度驗證；內外部數(shù)據(jù)驗證。3、及時性：數(shù)據(jù)的及時性對貸后管理至關重要。用友以系統(tǒng)服務能力、信息共享能力、風險管理能力為供應鏈金融賦能。

以下內容根據(jù)用友網(wǎng)絡副總裁兼用友供應鏈金融事業(yè)部總經(jīng)理李樹軒現(xiàn)場速記整理，有刪減：

經(jīng)典供應鏈金融模式向泛產業(yè)鏈金融模式轉變

非常榮幸，聽宋老師講的熱血沸騰，受益匪淺。我今天為大家分享的是供應鏈創(chuàng)新的發(fā)展趨勢，現(xiàn)在供應鏈金融非常熱，是最好的時代。有旺盛的市場需求，有廣闊的市場空間，有國家政策的大力支持，很多鼓勵供應鏈金融提供金融服務的法規(guī)也在相繼出臺，很多新技術的出現(xiàn)，比如大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈，都為供應鏈金融的發(fā)展提供了很好的條件。正因為如此，很多參與者紛紛涌入，包括電商、第三方平臺、銀行等。

雖然供應鏈金融是藍海，但其實它還面臨很多的問題，比如核心企業(yè)配合意愿不強，阻礙了很多第三方企業(yè)進入市場。再者資產和資金的匹配度比較低，很多企業(yè)沒有匹配，導致業(yè)務無法落地。現(xiàn)在大量的供應鏈金融是以項目的形式推進，一個項目一個方案，導致規(guī)模化很難實現(xiàn)。整個行業(yè)的集中度也比較低，所以效率不高。

在整個業(yè)務模式探討過程中，我們也遇到了不少問題。講一個案例，某一個核心企業(yè)下面有很多代理商，代理商每年向核心企業(yè)訂4次貨。在這個業(yè)務場景里面，代理商有資金需求，我們?yōu)榇砩烫峁┝私鉀Q方案，提供一個平臺，提供訂單70%的融資服務，而且融資過程都是現(xiàn)場完成。最開始核心企業(yè)是非常愿意配合我們，還做了5%的回購。但是，當我們做完方案之后，資金方認為這個行業(yè)風險比較高，要求核心企業(yè)必須提供擔保。但是，核心企業(yè)不愿意提供擔保，而且這個商品又比較特殊，沒有辦法采取質押的方式，只能現(xiàn)場銷售。

此時就走入了一個僵局，針對這種情況我們對行業(yè)進行了深入了解，然后優(yōu)化了方案。我們了解到核心企業(yè)到年底會有一種返利模式，匯總之后大概能夠給代理商返利20%左右。首先，我們考慮能不能將核心企業(yè)的年底返利作為還款的保障，這樣金融機構的風險就能夠大幅降低。除此之外，我們還提供支付結算的服務，凡是使用融資服務的必須使用收單服務，控制代理商的回款情況。新的方案獲得了資金方的認同，同時我也拿到終端代理商的數(shù)據(jù)，這個數(shù)據(jù)會讓我知道他的訂單和回款，通過這種數(shù)據(jù)我們還能提供一個綜合性的服務。

從這個案例我們可以看到，我們在推進這個項目的時候我們加入支付結算、消費金融等等新元素，新元素的加入形成了新的業(yè)態(tài)，我們把這種新的業(yè)態(tài)叫做產業(yè)鏈金融。這個也是我今天想和大家分享的第一個觀點，經(jīng)典供應鏈金融模式向泛產業(yè)鏈金融模式轉變，我依靠于核心企業(yè)給歷史結算記錄，再加上代理商給核心企業(yè)的流水，再加上大數(shù)據(jù)，通過這種方式我來給代理商提供這種服務，這個服務甚至不要求代理商做帳，我們把這種模式也叫做泛產業(yè)金融，我們做這個就是為了排除原來典型的配合力度不夠的問題，通過數(shù)據(jù)把供應鏈范圍進行擴充，以前我們只能做到核心企業(yè)和一級代理商，但現(xiàn)在可以做到下游一級二級代理商，把原來單一的融資主體分散了。這樣接受融資的主體多了，風險就低了，可以改變推進當中的種種障礙，這種是泛產業(yè)鏈金融。

我們對泛產業(yè)鏈金融的一個定義，泛產業(yè)鏈金融有四個特點，我們通過泛產業(yè)鏈金融可以完全把它做成一個長鏈條，整個服務對象相比以前有數(shù)量級的增加，我們也可以采用一些新的技術增加服務的廣度；第二點就是重數(shù)據(jù)，特別注重數(shù)據(jù)的價值；第三點是輕核心，我們通過泛產業(yè)鏈金融服務，把它有意識的簡化；第四就是場景化，產業(yè)服務都是基于場景的，這種金融服務還是在場景里面發(fā)生的，所以我們會知道資金的用途和來路，讓我們對資金有一個清晰的認識。泛產業(yè)鏈金融的服務范圍更廣、實施效率更高。這種服務是基于核心企業(yè)的交易數(shù)據(jù)，根據(jù)數(shù)據(jù)決定授信額度。在操作上，只需要將額度放在產業(yè)鏈上，讓在通過系統(tǒng)的路徑上進行控制就可以。而且我們可以更全面的提供金融服務，還可以將支付結算加進來，服務會更加廣。

數(shù)據(jù)為核心的技術創(chuàng)新正深刻改變著供應鏈金融業(yè)務模式

第二個趨勢，就是以數(shù)據(jù)為核心的技術創(chuàng)新正深刻改變著供應鏈金融業(yè)務模式。現(xiàn)在數(shù)據(jù)的利用更加有效，那么數(shù)據(jù)就可以提供一些新的模式和思路。供應鏈金融有銀行、金融機構、核心企業(yè)、第三方平臺等等不同的參與者，而在這些參與者里面，商業(yè)銀行的風控模型最好，這個我們可以認識到，因為銀行有長的實踐過程，有一個成熟的風控模型還有豐富的客戶經(jīng)驗，還有一點就是大量的樣本數(shù)據(jù)，這個是一個非常好的財富，但是我們就欠缺盡調手段，傳統(tǒng)的盡調手段效率低，成本高。供應鏈金融會為銀行帶來什么價值？最大的價值是：通過科技手段可以解決金融機構和融資企業(yè)間的信息不對稱的問題。

目前我們在大力推動以業(yè)務數(shù)據(jù)為基礎的風控模型，這是我們做供應鏈金融的一個出發(fā)點。一個企業(yè)出現(xiàn)信用不良肯定是有原因的，比如企業(yè)出現(xiàn)了財務問題、業(yè)務數(shù)據(jù)出現(xiàn)問題，就可能出現(xiàn)這種狀況。

我們推動銀行建立這種風控模型，我們在使用模型控制的時候有幾個關鍵點。比如，數(shù)據(jù)的完整性，數(shù)據(jù)分為關鍵數(shù)據(jù)和非關鍵數(shù)據(jù)，不能基于一個數(shù)據(jù)就去判斷企業(yè)，這樣過于簡單。第二個就是數(shù)據(jù)的真實性，首先，我們判斷財務數(shù)據(jù)，靜態(tài)的財務數(shù)據(jù)和業(yè)務數(shù)據(jù)要進行匹配驗證，通過這種關系我們可以基本認為這個財務數(shù)據(jù)的真假；然后，我們需要做多維驗證，從時間上、銀行流水等數(shù)據(jù)做驗證；第三就是數(shù)據(jù)的及時性，及時性對企業(yè)進行貸后管理是很重要。

用友現(xiàn)在也在介入供應鏈金融領域，我們究竟能做什么？到目前為止，我們客戶資源和技術能力是參與供應鏈金融服務的基礎，我們自身的定位是搭建實體經(jīng)濟和金融機構的橋梁，就是說我們的目標還是要構建一個平臺，通過這種服務我們?yōu)榍岸撕诵钠髽I(yè)來提供服務。我們作為一個橋梁，通過技術賦能為我們的客戶提供平臺、風險控制和系統(tǒng)服務的能力。我們愿景是通過和不同企業(yè)的連接，而產生共享，我們讓生態(tài)的參與者進行數(shù)據(jù)共享，最終能夠產生共贏的局面。謝謝大家。