新年初始，托比網(wǎng)特此復(fù)盤2018年B2B電商各細分行業(yè)發(fā)展狀況，同時放眼2019年，核心探討問題如下：

1.2018行業(yè)發(fā)展狀況、關(guān)鍵詞及原因

2.目前行業(yè)處于哪個階段？2019年走勢預(yù)測和理由

根據(jù)托比網(wǎng)2017年和2018年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年幾乎是2017年的延續(xù)。從行業(yè)交易總額的角度看，仍然是鋼鐵電商和傳統(tǒng)企業(yè)采購平臺/信息化主導(dǎo)；整體營收規(guī)模仍然是包括鋼鐵電商在內(nèi)的大宗電商形成支撐；而從投資熱度上去看，物流、整車、汽配和工業(yè)仍然在19個細分行業(yè)中處于前列。

此前我們預(yù)測的外貿(mào)、建材和醫(yī)藥領(lǐng)域中，僅建材行業(yè)相對有提升，而外貿(mào)和醫(yī)藥與去年類似，不溫不火。

另一方面，如果從盈利的前景預(yù)期角度去看，鋼鐵行業(yè)的成熟模型在去年就已定型，而今年化塑領(lǐng)域很可能會延續(xù)其步伐，在未來可預(yù)見的一年內(nèi)可能會越發(fā)清晰。

綜上，以下的細分行業(yè)發(fā)展走勢圖反映了整個行業(yè)（19個可識別的B2B細分領(lǐng)域）的相對走勢。

數(shù)據(jù)來源：托比網(wǎng)數(shù)據(jù)庫，托比研究分析

特別需要說明的是，在細分行業(yè)中，認知差異最大的部分在于芯片IC領(lǐng)域。比如芯片超人的姜蕾就表示，在她看芯片行業(yè)應(yīng)該處于低谷期右側(cè)。

以下8個細分B2B電商行業(yè)簡要分析，預(yù)測僅供參考，歡迎各界人士共同討論:

1.鋼鐵

鋼鐵行業(yè)2018發(fā)展穩(wěn)中向好，供給側(cè)改革的成果初現(xiàn)，國家發(fā)改委近日公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)利潤4704億元，比上年增長39.3%。這一消息讓行業(yè)為之振奮，而且近期陸續(xù)公布的上市公司財報數(shù)據(jù)也十分喜人。鋼銀電商發(fā)布2018年年度業(yè)績預(yù)告顯示，2018年鋼銀電商歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為1.5億元-1.6億元，相比上年同期的4148萬元大幅增長261.6%-285.7%；中鋼網(wǎng)2018年業(yè)績預(yù)告顯示，2018年公司實現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤1800萬元-2400萬元，相比上年同期的-1436.45萬元，實現(xiàn)扭虧為盈。

2019年產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化、兼并重組將繼續(xù)深化發(fā)展，鋼鐵電商的發(fā)展也將穩(wěn)步上升，鐵礦石三巨頭之一巴西淡水河谷公司礦難事件引發(fā)鐵礦石價格上漲，作為鋼鐵行業(yè)的上游原材料，短期內(nèi)尚未出現(xiàn)明顯影響，但是長久來看，上游原材料的供給影響，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈也必將有一些價格波動，鋼材價格上升或?qū)⑹逛撹F行業(yè)回暖。鋼鐵行業(yè)的價格波動對于鋼鐵電商來說是一個很大的影響因素，如何規(guī)避價格波動帶來的風(fēng)險是重要命題。經(jīng)過2018年的轉(zhuǎn)型探索，若2019年鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展穩(wěn)定，鋼鐵電商也將邁進一個全面盈利的時代。

2.化工

從2015年塑化行業(yè)進入爆發(fā)期后，2016-2017年行業(yè)迅速發(fā)展，化工產(chǎn)業(yè)鏈各個節(jié)點的玩家紛紛入局，2018年，一些互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的塑化電商平臺沒有拿到融資，人員結(jié)構(gòu)進行了調(diào)整；一些上游資源方平臺試點模式不清晰，未能達到理想的效果；一些平臺專注擴大營收數(shù)據(jù)而忽略產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量等等。但是也有一些企業(yè)成功上市，傳統(tǒng)化工企業(yè)積極尋求產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，在政策的支持下取得了一些良好的發(fā)展?？傮w而言，2018年化塑電商行業(yè)受資本和政策雙重影響，經(jīng)歷了一輪洗牌。

2019年化塑行業(yè)發(fā)展逐漸將邁入成熟期，商業(yè)模式逐漸穩(wěn)定，如何最大限度的發(fā)揮平臺各自的優(yōu)勢能力，打造核心壁壘將成為新一輪競爭的關(guān)鍵所在。據(jù)2018年行業(yè)發(fā)展狀況可以看到，品牌商或經(jīng)銷商類似入駐1688、摩貝等一些平臺，打造“線上店”的行為在逐漸增多，這或許將成為未來的一種新常態(tài)，同時更多傳統(tǒng)企業(yè)的入局也將使資本市場重新考量和定位化塑電商平臺的價值，投資金額及輪次更加偏向后期。而且同為大宗商品屬性，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展狀況，也將為化工行業(yè)對于光明前景的探索打上一波雞血。

3.快消

2018年，阿里、騰訊大戰(zhàn)正酣，競爭焦點轉(zhuǎn)向大數(shù)據(jù)、云計算、物流、操作系統(tǒng)等硬實力上來。以易久批為代表的獨角獸B2B企業(yè)冒頭，行業(yè)馬太效應(yīng)明顯。同時，“新零售”有所推進但熱潮減退，社區(qū)團購風(fēng)口漸起，掀起了又一場“百團大戰(zhàn)”。

2019年，預(yù)計快消行業(yè)將有以下發(fā)展趨勢：品牌商一端，對渠道的數(shù)字化建設(shè)加強，對B2B平臺更加開放，可能會將觸角直接伸到便利店，實現(xiàn)對渠道的“強控制”；中間流通環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)經(jīng)銷商轉(zhuǎn)型意識進一步覺醒，可能會與B2B平臺合作或誕生新的B2B平臺，大數(shù)據(jù)、金融、物流等因素對B2B平臺競爭格局的影響將愈加明顯，B2B平臺的角色定位轉(zhuǎn)向以基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)為重點；另外，超市、大賣場一端，核心競爭力還是會回歸到供應(yīng)鏈體系的搭建上來，在選品、倉儲、配送上會和巨頭有進一步的合作，便利店一端，市場潛力較大，預(yù)計對便利店的爭奪熱潮將擴大，但在業(yè)務(wù)上不會有大的創(chuàng)新，去年最為火熱的社區(qū)團購，以社區(qū)小店為主要依托，2019年資本熱潮漸漸退去，精細化運營的能力更強的玩家將勝出，但預(yù)計不會出現(xiàn)新的巨頭，最終會成為零售業(yè)態(tài)的一種補充。

4.IC

2018年IC細分市場發(fā)展規(guī)模，以投資規(guī)模和頻次為統(tǒng)計依據(jù)，處于行業(yè)中等水平，并不在最熱門的細分領(lǐng)域之列。究其原因，2018年暫無獨特IC產(chǎn)品引爆硬件市場，5G的大潮還有待時日。在行業(yè)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的商業(yè)模式上，IC領(lǐng)域多數(shù)與傳統(tǒng)IC分銷商的信息化之間難分伯仲，各自競品之間的差異也不充分。相較其他細分市場，對于計算機和互聯(lián)網(wǎng)的高適應(yīng)性，反而使其取代效能不夠。

個人認為，行業(yè)處于大爆炸前夜。有些像2016年年中之前快消B2B所處階段。在2019年，5G和國產(chǎn)替代等熱點持續(xù)升溫下，相信IC行業(yè)的基本面將進一步提供良好的行業(yè)基礎(chǔ)。IC行業(yè)資本化動作在細分市場上看也處于前列，這使得二級市場資本端可能會對一級市場產(chǎn)生影響。隨著5G等技術(shù)半導(dǎo)體器件賦能的硬件產(chǎn)品進入商用，這一市場將顯得更具投資價值。

5.物流

2018年物流產(chǎn)業(yè)的社會物流總額及總費用基本上保持了平穩(wěn)的增長態(tài)勢，發(fā)展態(tài)勢整體上處于整個TO B行業(yè)中等偏上隊列，一度成為媒體及產(chǎn)業(yè)分析人士熱議的焦點。究其原因，一方面得益于國家政策的繼續(xù)扶持，特別是針對性的產(chǎn)業(yè)落實，譬如一帶一路、制造業(yè)信息化等不斷刺激；另一方面，物流傳統(tǒng)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化運作意識徹底覺醒。其中在融資領(lǐng)域上，同城物流繼續(xù)2017年的看好狀態(tài)，城際物流則主要表現(xiàn)在滿幫集團的再次大手筆的獲投，基本上穩(wěn)固了一級市場上民營物流企業(yè)該賽道中的把頭位置。

進而回看2018年整個物流產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵呈現(xiàn)動向，則主要表現(xiàn)為：即時物流、供應(yīng)鏈協(xié)同運作、智慧物流等三個方面。也正是基于以上的現(xiàn)狀的判斷，托比研究給予了物流產(chǎn)業(yè)在接下去的一年給出了5點預(yù)判：中大型物流服務(wù)商向供應(yīng)鏈服務(wù)機制的轉(zhuǎn)向更加明顯；結(jié)合制造業(yè)、電商零售業(yè)的物流服務(wù)關(guān)注度則會超過其他結(jié)合領(lǐng)域；智慧物流極有可能成為中國物流一級市場上繼“滿幫”合并后的下一波熱議領(lǐng)域；跨境物流會進一步受到資本市場的關(guān)注；即時物流會成為下一個爆發(fā)的增長點。

6.工業(yè)

2018年，我國工業(yè)B2B的發(fā)展勢頭正在進一步受到資本市場認可，雖然新增平臺數(shù)量增速在下降，但出現(xiàn)的多樣化商業(yè)模式以及國家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)上云、智能制造等頂層政策的接連出臺，為工業(yè)品B2B的發(fā)展提供了肥沃的土壤。2018年互聯(lián)網(wǎng)與工業(yè)品、工業(yè)品品牌商與互聯(lián)網(wǎng)巨頭融合加快?！榜詈?、協(xié)同和數(shù)字化”是工業(yè)品電商的年度關(guān)鍵詞。

目前國內(nèi)工業(yè)品B2B電商平臺的發(fā)展已經(jīng)從高速發(fā)展期進入了中高速的理性創(chuàng)業(yè)期，結(jié)合新型技術(shù)體系所進行的商業(yè)模式迭代成為越來越迫切的事情。展望2019年，現(xiàn)有工業(yè)品電商的分銷和采購功能會進一步分化。國內(nèi)的供給側(cè)改革仍在繼續(xù)，政策驅(qū)動、巨頭們介入仍會使得工業(yè)品電商保持上升勢頭，國內(nèi)融資環(huán)境相對分化，部分工業(yè)品電商平臺需要在理性氛圍下，不斷探索新的盈利模式，以獲得更好的市場價值和投資價值。

7.農(nóng)業(yè)

農(nóng)業(yè)的發(fā)展在2018年十分割裂，一方面在資本的推動下，美菜、中農(nóng)網(wǎng)、匯通達等巨頭涌現(xiàn)；另一方面農(nóng)業(yè)作為最為傳統(tǒng)的行業(yè)之一，產(chǎn)業(yè)鏈條擁有很多根深蒂固的痛點，因此從土地流轉(zhuǎn)、農(nóng)資、餐配供應(yīng)鏈、農(nóng)產(chǎn)品交易、農(nóng)村電商等等環(huán)節(jié)都未有后續(xù)的相對成熟企業(yè)能跟上巨頭們的步伐，因而發(fā)展呈現(xiàn)兩極化。但是2018年因為冷鏈技術(shù)的快速發(fā)展，讓餐配供應(yīng)鏈的發(fā)展往前邁了一大步，同時農(nóng)技服務(wù)的火熱探索也吸引了一部分投資人的目光。

農(nóng)業(yè)的發(fā)展整體而言依舊處于相對早期的狀態(tài)，但是隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、電子商務(wù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)越來越多的應(yīng)用在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，在一定程度上加速了轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式、發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的步伐，也將有效提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工、銷售等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的效率。技術(shù)的應(yīng)用將成為2019年農(nóng)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵詞，而且在資本方面，國外知名PE的入局也將為行業(yè)帶來不一樣的發(fā)展視角，或許將迎來一波爆發(fā)期。

8. 醫(yī)藥

2018年，醫(yī)藥B2B行業(yè)總體仍處于不溫不火的狀態(tài)，從去年的融資情況來看，屬于較為落后的賽道。究其原因，傳統(tǒng)的中藥材采購和醫(yī)院藥品采購進行互聯(lián)網(wǎng)化改造的空間并不大，B2B平臺面向的對象基本只有藥店、診所，市場較小。

醫(yī)療行業(yè)一直是機遇與挑戰(zhàn)并存，2019年，政策將繼續(xù)影響醫(yī)療行業(yè)走向。隨著4+7帶量采購政策在試點推行，這將促使醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)加強研發(fā)、提升藥品質(zhì)量，帶動醫(yī)藥流通企業(yè)進行轉(zhuǎn)型，進一步破除“以藥養(yǎng)醫(yī)”機制。另外，隨著兩票制的推廣，醫(yī)藥流通行業(yè)集中度將進一步提升。而受便利店售賣藥品政策放開的影響，明年零售藥店的處境較為艱難。同時，“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療+醫(yī)藥”的服務(wù)鏈體系將進一步搭建，單純以藥品流通作為主要業(yè)務(wù)的B2B平臺將減少，健康管理成為業(yè)務(wù)重點，B2B平臺暫時不會出現(xiàn)頭部玩家，大家依然處于摸索階段。